爆发!股价翻倍,军工股元年到来,大行情下你怎么做选择2020-07-28

爆发!股价翻倍,军工股元年到来,大行情下你怎么做选择

 

2020年似乎已成为军工股的元年,印度、美国等一系列消息频频上头条,刺激着国内资金对军工板块的关注,从采矿领域跨界巡航导弹的A股公司宏大爆破,今年前7个月内股价上涨1.75倍。而在军事媒体报道2020年的利比亚内战成为人类历史首个无人机战争后,A股无人机龙头航天彩虹自71日开始连续猛攻,不足一个月时间,股价近乎翻倍。

 

值得一提的是,因此前配置比例少,基金做多军工股有较大空间。公募基金在军工股上的持仓比例,远低于2.4%的历史平均水平,这意味着公募基金买入军工的空间大、卖出的空间小。富国基金认为,国内军费目前占GDP的比重仍然较低,仅有1.87%,相较于发达国家2%-4%的比重,我国军费有较大提升空间。

 

A股市场进入7月行情后,虽然指数快速拉升,但地缘紧张局势却在不断升级,美国持续进行的极限施压政策,已令许多机构投资者注意到A股市场潜在的机会,可能将逐步转向。

 

最近的例证则是因美国关闭中国驻休斯敦领事馆,中国宣布采取外交对等措施,关闭美国在成都是领事馆。受预期中的消息影响,航天彩虹724日一字板。而当日的上证指数则大跌超过3.8%

 

虽然目前基金军工重仓持股比例过低,随着军工基本面持续改善,并且国际局势带来武器装备需求显著提升,军工板块投资价值显著。

 

对于军工板块后市走向,其实依旧值得继续看好。当前军工板块正处在新一轮大浪潮的起点上,短期板块或回调,不改军工板块趋势性配置机会,军工板块正逐步从仓位配置为主的“普涨”行业弹性阶段,步入“分化”的优先“核心资产”的第二阶段。长赛道、高增长、低估值是接下来优选标的的核心。

 

同时我们也可以预期,军工板块目前估值整体低于历史估值均值,仍有一定的估值修复空间,剩余估值空间将有望受益:①中报及后续报告期的业绩情况,②产业发展节奏的进阶,行业基本面将有望出现经营质量不断提升。目前板块估值距离五年平均值依然存在28.87%的估值扩张距离,因此这个是首先看到的扩张空间。

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